【新时代新气象新作为】江苏新经济创造富民新样本

每经记者｜任飞    每经编辑｜叶峰    

8月1日，汇丰晋信、融通、诺安基金等公募机构纷纷宣布，将增加个别保险公司为旗下规定产品代销机构，阳光人寿、中国人寿等在列。此前，相关基金公司与保险公司的代销合作也在进行，合作的产品名单也在不断更新和增加。

值得注意的是，公募基金与保险公司的代销合作并不常见。目前，险企中代销数量最多的是中国人寿（代理公司除外），也仅为6250只。随着保险产品预定利率调降，险企产品销售遭遇困境。从近期公募与各类保险机构的合作公告来看，合作代销的公告数量较多。尽管保险机构有庞大的客户群体，但客户风险偏好差异以及两类机构的协同效应仍需磨合，能否双赢仍需观察。

权益市场吸引力在增加

虽然基金公司能与许多持有基金销售牌照的机构展开合作，但保险公司并不多见。从近期公告内容来看，两类机构的合作又频繁起来。

8月1日，汇丰晋信、融通、诺安基金等公募机构纷纷宣布，将增加个别保险公司为旗下规定产品代销机构，阳光人寿、中国人寿等在列。

Wind（万得）统计显示，在所有代销机构中，保险公司的代销基金数量并不算多。中国人寿保险股份有限公司在所有取得基金销售牌照的保险公司中代销基金数量最多（代理公司除外），截至8月1日，代销数量达到6250只，与代销数量最多的上海天天基金销售有限公司的11114只相比，差距较大。

不过，《每日经济新闻》记者注意到，保险公司以往代销的往往是一些固收类产品或货币型基金。从近期公布的代销名单来看，权益类产品频频出现。在8月1日公告的汇丰晋信基金新增中国人寿为旗下开放式基金代销机构及其产品名单中，3只产品全部为主动权益类产品。

类似代销权益类产品的情况还有不少。8月1日，融通基金与中国人寿的代销合作最新名录显示，7只公告合作代销的产品全部为权益类产品。

7月以来，A股市场热度不断提升，成交额屡创阶段性新高，人气提升背后，基金代销机构也因此受益。尽管两类金融机构的资管风格不同，但这也反映出权益市场对各类资金和投资人的吸引力在增加。

险企销售策略出现调整

保险公司之所以受关注，是因其风险偏好偏向保守，与公募基金在产品风险承受能力和理财目标上存在明显差异。尽管目前险企与基金的合作仍以代销为主，但记者了解到，在新的政策要求下，险企的销售策略已出现调整。

前不久，保险业协会公布，当前普通型人身保险产品预定利率研究值为1.99%。随后，中国人寿、平安人寿、太保寿险、工银安盛人寿等头部公司陆续公告，将传统型人身险产品的预定利率从2.5%下调至2.0%；投资型产品中，分红险的保证利率上限从2%调整为1.75%，万能险从1.5%下调至1.0%。

有业内人士指出，存量高利率产品短期内可能仍具吸引力，但调整后的长期影响尚难判断。8月1日，北京某大型保险公司渠道业务人士向《每日经济新闻》记者坦言，公司正调整销售策略，核心原因是“保险不好卖了”。

“基金比保险好卖，客户的抵触感明显更低。”该人士透露，公司已不再将保险产品作为客户资产配置或理财规划的唯一选项。“卖基金能带动保险销售，满足客户多元化的财富管理需求，从单纯的风险保障延伸至投资增值，进而增强客户黏性。不过，最终还是以卖保险为主，毕竟保险产品才是公司的主营业务，对销售人员来说佣金收入也更高。”

据了解，目前保险行业已有不少公司在探索多元销售模式，甚至动员部分内勤员工转岗外勤，同时配套更具激励性的考核机制。

前述受访者提到：“实际业务中，很多人会把基金等产品当成主销品类，因为这些产品短平快、易促成；反观保险，销售流程复杂，难度确实更大。公司的核心目标是整体增收，所以把基金等产品作为'钩子'，而实务中基金好卖也是事实。这既符合客户对灵活投资的需求，也能借助基金销售的优势反哺保险业务。”